Что Такое Бычий Рынок?

Хотя есть надежды на то, что поток ликвидности со стороны ФРС сможет остановить падение рынка, нам еще предстоит столкнуться с экономическим ущербом. Я часто говорил, что не являюсь убежденным «быком» или «медведем». С учетом того, что ФРС накачивает рынки ликвидностью, золото выиграет в долгосрочной перспективе, поэтому мы продолжаем наращивать позиции на коррекциях.

Особенно если инфляция продолжит рост и ФРС придется ужесточить монетарную политику. Если Вы когда-нибудь запутаетесь в этих терминах, то вспомните, что медведи машут лапами и останавливаются, чтобы сражаться, в то время как быки задирают свои рога и бегут только вперед. Соответственно, крипто-медведи торгуют на понижение курса, а крипто-быки стремятся к росту курса. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам. Обязательно удостовериться, что действительно имеет место смена тренда, а не краткосрочная коррекция. Продавцы на рынке получают подавляющее преимущество, в результате они оказывают ощутимое "медвежье" давление на активы.

Именно поэтому просадки котировок происходят в кратчайшее время и оказываются значительными. В это время инвесторы могут наполнять рынок большими деньгами. Но сделки в это время, как правило, открываются на короткий срок.

И наоборот, линия поддержки может превратиться в линию сопротивления. Верхняя и нижняя границы боковика могут быть подтвержденными. Это означает, что цены актива уже тестировали их на пробой, но развернулись и двинулись в обратном направлении. В рассмотренном примере подтвержденным является линия сопротивления. Там вы увидите классический бычий, восходящий, растущий или up-trend – в переводе с английского тенденция к повышению. Некоторые инвесторы могут быть «медведи», но большинство инвесторов обычно «быки».

Нет единой и универсальной метрики, с помощью которой можно было бы утверждать, что рынок перешел в бычью фазу. Тем не менее, пожалуй, наиболее распространенным определением бычьего рынка является ситуация, характеризующаяся ростом цен акций на 20%, как правило, после снижения на 20% и до второго снижения на 20%. Как было уже сказано, бычий рынок сложно предсказать, поэтому аналитикам удается зафиксировать это состояние только когда оно уже произошло. Самым продолжительным бычьим рынком недавнего времени запомнился период между 2003 и 2007 гг. В это время индекс широкого рынка S&P 500 существенно повысился после предшествующего снижения.

Это вариация обычной стратегии купи и держи, но она подразумевает дополнительный риск. Смысл «продолженной купи и держи» заключается в том, что инвестор продолжит увеличивать свою долю в определенных ценных бумагах до тех пор, пока они растут в цене. Один из самых распространенных способов реализации этой стратегии предполагает покупку инвестором фиксированного количества акций на каждом фиксированном диапазоне повышения цены. Термином «бычий рынок» описывается ситуация на рынке финансовых инструментов, характеризующаяся тем, что цены повышаются, либо имеют тенденцию к повышению.

Медвежий Прилагательное

И в ситуации, когда на рынке больше продавцов, чем покупателей цены начинают падать. Во время бычьего рынка любые убытки должны быть незначительными и временными; инвестор обычно может активно и уверенно инвестировать в больший объем капитала с более высокой вероятностью получения прибыли. Большинство компаний не могут получить большую прибыль, потому что потребители не тратят достаточно средств. Это снижение прибыли напрямую влияет на то, как рынок оценивает акции. Поскольку компании, акции которых торгуются на биржах, являются участниками реальной экономики, фондовый рынок и экономика тесно связаны.

Бычий рынок представляет собой рынок, который находится на подъеме, и где как правило благоприятные условия экономики. Медвежий рынок существует в экономике, которая убывает и где большинство акций падают в цене. Поскольку финансовые рынки находятся под сильным влиянием отношения инвесторов, эти термины также обозначают, как инвесторы относятся к рынку и связанным с ним экономическим тенденциям. Тем не менее если вас особенно беспокоит доходность фондового рынка после выхода на пенсию, вы можете снять только 3% своего портфеля. Финансовый консультант или налоговый эксперт может помочь вам определить правильную скорость вывода средств для ваших активов и устойчивость к риску.

На бычьем рынке инвесторы более уверены в завтрашнем дне, так как они ожидают дальнейшего повышения цен на протяжении какого-то времени (хотя на самом деле предсказывать тенденции довольно трудно). А также законодательные и налоговые изменения, которые влекут за собой моментальную реакцию рынка. Есть одна особенность движения S&P 500, которая не наблюдалась на протяжении последних 14 лет долгосрочного медвежьего рынка.

Это может привести к изменению тренда, либо к временной стабилизации цен. Если постоянно прогнозировать движение цены, основываясь на медвежьем или бычьем рынке, вы сделаете очень много денег. Полагается считать, что если тренд нисходящий, то мы находимся на медвежьем рынке. Соответственно, если тренд восходящий, то мы находимся на бычьем рынке. Кроме того, на рынке производных ценных бумаг продавцов контрактов принято называть «медведями», а покупателей – «быками». Если на рынке преобладают «быки», то есть в торговой системе биржи стоят массированные заявки на покупку, а курс растет, то такой рынок принято называть «бычьим».

То бишь, количество желающих продать стало превышать количество желающих купить. И курс этой валютной пары, за счёт усилившейся активизации продаж, приобрёл медвежью направленность. Направленность цены вверх формируется при преобладании покупок над продажами. Тем не менее, вполне вероятно, каждый трейдер чаще или реже, но вспоминает о величавых символах финансовых рынков и их значениях.

Циклические И Секулярные Рынки

Пожалуй, наиболее агрессивный способ заработать на бычьем рынке это стратегия, известная под названием «торговли на колебаниях». Инвесторы, которые применяют эту стратегию занимают очень активную позицию с применением коротких продаж и других техник, чтобы выжать максимум прибыли из различных движений бычьего рынка. То, что мы сейчас увидели – это зоны бычьего или медвежьего рынка за определённый период (1 год).

• Большинство компаний не могут получить большую прибыль, потому что потребители не тратят достаточно средств.
• Инвестор может также обратиться к защитным акциям, на эффективность которых лишь минимально влияют изменения рыночных тенденций.
• После десятилетнего цикла роста на фоне вливаний ликвидности центрального банка становится понятно, почему основная масса игроков не рассматривала других сценариев помимо неуклонного роста.
• Точно так же вы можете начать покупать за 10% до или после достижения дна.

Мы повторно нарастим вложения, как только рынок сформирует дно. То же самое, что и в случае c компаниями с малой и средней капитализацией, учитывая распространение вируса и его влияние на глобальную цепочку поставок. Пять недель назад мы продали все акции этих компаний из-за опасений, связанных с эпидемией.

Если рынок акций уже падает, тоже есть разные варианты действий. Что выбрать, решать вам исходя из вашей стратегии, ожиданий от рынка и так далее. Например, это делается с помощью открытия коротких позиций или обратных ETF.

Что означает в тренде?

Тренд (англицизм от trend — тенденция) — основная тенденция изменения чего-либо: например, в математике — временного ряда. Тренды могут быть описаны различными уравнениями — линейными, логарифмическими, степенными и так далее.

Задумка состоит в том, что котировки не пробьют преграду, развернутся и двинутся наверх. Котировки рассматриваемого актива поднимались и в точке 0,5638 рубля протестировали верхнюю границу ценового канала. Котировки рассматриваемого актива понижались и в точке 1016,8 рубля протестировали нижнюю границу ценового канала. Трейдеру необходимо уделять особое внимание ценовым экстремумам.

Важным дополнением показателей схождения/расхождения является факт, что если цены падали, а объем рос, и цены затем прекратили свое падение при продолжающемся росте объемов, то ожидайте роста цены. Если цены поднимались, а объем достиг максимума и цены при этом прекратили свой подъем - ожидайте падения цен. Как правило, схождение является характеристикой медвежьего тренда, а расхождение - бычьего тренда.

Важно помнить, что рецессия и медвежьи рынки — это естественная часть делового цикла. И если вы долгосрочный инвестор, вкладывающий деньги на 10 лет и больше, можно не предпринимать никаких дополнительных действий, а следовать изначально выбранной стратегии. С финансовой точки зрения это означает, что во время рыночного обвала вы не продаете активы, которые добавлялись на долгие годы и чьи фундаментальные характеристики вас до этого устраивали. А если в портфеле есть свободные деньги, их лучше задействовать для покупок, когда макроэкономические индикаторы начнут улучшаться и появятся признаки бычьего тренда.

Тем не менее, на восстановление потребуется некоторое время. Сроки карантина продолжают переноситься, что усиливает давление на показатели занятости и личное потребление. Цикл обратной связи этой макростатистики с корпоративными финансовыми результатами сделает оценки более завышенными даже с учетом низких процентных ставок. Принимая во внимание, насколько долгосрочный этот тренд, к этому движению следует относиться серьезно. Кроме того, динамику будет весьма трудно изменить в краткосрочной перспективе, что предполагает дальнейшее снижение цен.

Если цены анализируемого актива пробивают ее и продолжают снижаться, то трейдеру стоит приготовиться к окончанию бычьего тренда. Помните, что исторически в долгосрочной перспективе фондовый рынок всегда приносил положительную прибыль. Поскольку трудно определить время дна рынка, инвесторы могут забрать свои деньги с медвежьего рынка и сидеть в кэше (что еще сильнее снижает цены), пока тренд не изменится на противоположный.